Nextalia rileva la maggioranza di Westrafo. Tutti gli advisor

Nextalia sgr, per conto del fondo Nextalia Private Equity, ha chiuso un accordo vincolante per l’acquisizione della maggioranza di Westrafo, operatore attivo nella progettazione e realizzazione di trasformatori e di soluzioni integrate per il mondo energetico e in particolare in settori con ottime prospettive di crescita e solidi fondamentali: energie rinnovabili, sistemi di accumulo energetico e datacenter. A vendere è stata la famiglia Cracco, che ha guidato con successo e dedizione lo sviluppo del Gruppo sin dalla fondazione nel 2014, realizzando uno straordinario percorso di crescita organica e una progressiva espansione a livello internazionale con oltre 20 paesi serviti, attraverso 5 stabilimenti produttivi (3 in Italia, 1 in Ghana, e un nuovo stabilimento negli Stati Uniti).

GLI ADVISOR

Nextalia si è avvalsa dell’assistenza di Mediobanca in qualità di financial advisor, dello studio legale Gatti Pavesi Bianchi Ludovici in qualità di legal advisor, di Legance per gli aspetti fiscali, di Latham & Watkins come financing legal advisor, di Chiomenti in qualità di financing legal advisor a supporto degli istituti di credito, di Essentia in qualità di debt advisor, di Kearney per la due diligence commerciale, di Alvarez & Marsal per la due diligence finanziaria, di Deloitte per la due diligence fiscale e di Ramboll per la due diligence Ehs / Esg.

Westrafo, oltre al supporto garantito dai consulenti che negli anni hanno seguito i principali aspetti dell’azienda (Studio 91, Rag. Roberto Cracco, Avv. Giulia Irene Ventura), si è avvalsa dell’assistenza di Adacta Advisory come financial advisor, Adacta Tax&Legal per gli aspetti fiscali e dello Studio Legale Marcon per gli aspetti legali.

I DETTAGLI

L’operazione mira a rafforzare la posizione di leadership di Westrafo nei segmenti di riferimento, supportandone i piani di espansione internazionale. Il piano prevede una crescita significativa, che sarà realizzata anche attraverso valorizzazione del capitale umano, investimenti in nuova capacità produttiva ed eventualmente acquisizioni strategiche, con l’obiettivo di ampliare la gamma di prodotti offerti e di posizionare il Gruppo in modo sempre più competitivo nel settore dell’energia.

La struttura dell’operazione prevede l’acquisizione da parte di Nextalia di una quota di maggioranza di Westrafo, mentre la famiglia Cracco manterrà una partecipazione di minoranza significativa. Alberto Cracco continuerà a guidare il gruppo con il ruolo di presidente e amministratore delegato, mentre Antonio Cracco ne sarà il presidente onorario.

Negli ultimi 5 anni Westrafo è cresciuta di oltre il 40% all’anno raggiungendo ad oggi un fatturato di 100 milioni di euro con una marginalità superiore al 20% e un organico di circa 200 persone a livello mondiale.

I COMMENTI

Francesco Canzonieri, ceo di Nextalia (nella foto), ha commentato: “L’acquisizione di Westrafo è pienamente coerente con la strategia di Nextalia Private Equity: affiancare imprese italiane d’eccellenza mettendo a disposizione capitale, competenze e visione industriale per sostenere ambiziosi percorsi di crescita e consolidamento, anche tramite acquisizioni. Westrafo opera in un settore trainato da trend strutturali come transizione energetica ed elettrificazione: investire in questa filiera significa contribuire allo sviluppo di infrastrutture più efficienti e resilienti, in linea con gli obiettivi di sostenibilità (UN SDGs), tra cui la sicurezza energetica.”

Valentina Pippolo, chief investment officer equity di Nextalia, ha dichiarato: “Westrafo è una realtà di rilevanza globale che, in pochi anni, si è affermata tra i principali player nella progettazione e produzione di trasformatori. La crescita del Gruppo è frutto della visione strategica di Antonio e Alberto Cracco, che continueranno a guidare l’azienda”

Alberto Cracco, amministratore delegato di Westrafo, ha commentato: “Siamo orgogliosi di iniziare questo percorso con Nextalia, partner ideale per supportare l’ambizioso piano di crescita di Westrafo. Questa operazione rafforzerà la nostra capacità di innovare nella progettazione e produzione di trasformatori, componenti chiave per l’efficienza e la resilienza della filiera energetica. Crediamo fermamente che questa partnership offrirà nuove opportunità di crescita e sviluppo professionale per tutti i nostri dipendenti, che rappresentano il cuore pulsante della nostra azienda. Con il supporto di Nextalia, puntiamo a consolidare la nostra presenza internazionale e a rafforzare il ruolo di Westrafo come fornitore strategico per i principali operatori del settore.”
Il completamento dell’operazione è subordinato al verificarsi di condizioni sospensive, in linea con la prassi di mercato per questo tipo di transazioni.